Sportradar Konfirmasi IPO, Targetkan Lebih dari $660 Juta

Sportradar sempat mengalami sedikit kendala saat awalnya merencanakan penawaran umum perdana (IPO), namun mampu mengatasinya. Pemasok data dan peluang olahraga akan terhubung dengan perusahaan akuisisi tujuan khusus Horizon Acquisition Corp. (SPAC) pada bulan Maret, tetapi Komisi Sekuritas dan Pertukaran AS (SEC) melemparkan bendera pada permainan dan kesepakatan itu batal. Namun, Sportradar tidak membiarkan kemunduran menjadi penghalang dan kini telah mengkonfirmasi bahwa peluncuran publiknya berjalan sesuai rencana. Jika semuanya berjalan sesuai rencana, ia berharap dapat memperoleh hampir $624 juta hasil bersih pada saat penjualan saham selesai.

Sportradar Memajukan Rencana IPO

Setelah upaya gagal Maret, Sportradar mengajukan IPO dengan SEC bulan lalu. Dalam pengajuan berikutnya dengan pengawas keuangan dari kemarin, perusahaan mengakui bahwa peluncuran bergerak maju dan Sportradar akan segera ditemukan di Nasdaq Global Exchange di bawah ticker SRAD. Perusahaan menjelaskan bahwa mereka akan menawarkan 19 juta saham Kelas A dengan harga antara $25-$28 masing-masing dan, jika semuanya dijual dengan harga $28, peluncuran IPO akan bernilai $532 juta, tetapi itu tidak akan terjadi. Sportradar mengharapkan sekitar $504 juta melalui share float dan $159 juta lainnya melalui perjanjian pembelian yang diperpanjang oleh Eldridge dan Radcliff Management dan investor lainnya.

Pada saat semua saham telah didistribusikan dan uang terkumpul, Sportradar mengharapkan untuk mendapatkan $623,9 juta, dengan asumsi harga IPO $26,50. Uang itu akan digunakan untuk mendorong pertumbuhan perusahaan, serta untuk mengeksplorasi akuisisi dan investasi baru. Akuisisi berada di urutan teratas dalam industri taruhan olahraga saat ini, dengan kesepakatan baru yang muncul setiap hari. Dibanjiri uang tunai, Sportradar akan dapat menyelaraskan diri dengan pemain kunci, yang akan mendorong penilaiannya lebih tinggi.

Sportradar Secara Intrinsik Terikat dengan Liga Olahraga Utama

Model bisnis Sportradar tampaknya bekerja sangat baik untuk perusahaan. Ini memiliki perjanjian berlangganan dan / atau pembagian pendapatan dengan sejumlah operator taruhan dan pemain industri lainnya, seperti DraftKings, ESPN, FanDuel dan Twitter. Ini juga memiliki perjanjian dengan sejumlah liga olahraga, termasuk MLB, NBA, NASCAR, dan NHL. Yang terakhir baru-baru ini menandatangani perjanjian sepuluh tahun untuk menggunakan Sportradar sebagai data taruhan resmi dan mitra hak streaming, serta hak data media resmi dan mitra integritas. Perusahaan ini juga bermitra dengan beberapa tim NFL, Baltimore Ravens dan New York Jets.

Karena taruhan olahraga terus mencapai ketinggian baru di AS, IPO tepat waktu. Namun, bahkan ketika Sportradar mengeluarkan spanduk 2020 yang melihatnya melaporkan laba bersih $ 26,1 juta, masih ada kemungkinan peluncuran publik mengalami kesulitan mendapatkan daya tarik. Sementara DraftKings terus naik, bergerak dari $51,11 pada 17 Agustus menjadi $63,58 kemarin, tidak semua saham terkait game juga berkinerja baik. Gambling.com telah mengalami banyak kesulitan sejak go public beberapa bulan yang lalu, dan stoknya tergagap. Hampir tidak ada pergerakan untuk hampir sepanjang Agustus, bertahan di sekitar $7,70, sebelum akhirnya melompat ke $14,19 pada 27 Agustus. Namun, terus meluncur sejak saat itu dan, kemarin, ditutup pada $10,22.